诸葛瑾道：“主公，风势太大，我军楼船若不顺风而行，只勉强停在江上，恐有倾覆之虞啊。”
孙权道：“既如此，可命全军进入敌军营寨驻扎，躲避大风。”
当下众军接令，尽皆驱船进入水寨之中去了，只有上游的朱桓之军，不敢逆风回来，只得靠向江岸暂息。
这样的大风之下，船只顺风勉强可行，但若逆风而来，却分外凶险，众江东军料定庞统之军不可能逆风而下，故此都十分安心地在营寨之中避风。
此时庞统之军的确不敢前来，但在下游，却有一支船队张满风帆，犹如离弦之箭一般劈波斩浪而来，头前一艘大船之上高挂着荆州军的旗号，另有一面将旗，写着一个大大的“常”字。
原来却是把守皖河口的常雕所部三千水军接到庞统的严令，因此连夜赶来，半路遇到东南大风，顺风而行，极为快捷，终于在下午酉时初（下午五点）左右赶到浔阳水寨。
冬季昼短夜长，又遇大风，天色更加昏暗，因此虽才初交酉时，但天却已经灰蒙蒙地黑了下来。
常雕远远望见寨中变了吴军旗号，顿时面色一变，暗道：“庞统军师妙计，真是神鬼难测！”
当下常雕依计行事，毫不停息地命船队转向，前锋三十艘大船装满柴草，灌上火油，迅速驶近了水寨，随后船上士兵一齐点火，待大火燃烧起来，士兵再下了小船，任由火船在风力的吹动下往前方水寨冲去。
在大风和昏暗的天色掩护之下，常雕的水军行到了距离水寨二里之内才被吴军哨兵发现，等到哨兵示警，孙权惊醒，急令士兵上船防守时，火船已经冲到了水寨之上。
三十条装满火油柴草的大火船瞬间将营寨引燃，风助火势，大火迅速朝着营寨内部蔓延。
孙权急令士兵灭火，然而此时大火熊熊，如何能灭的掉？众军努力了一阵，或是却越演越烈，此时常雕又命全军收了风帆，驾着灵活的小船冲进营中呐喊冲杀，四处放火，很快设在陆上的一半营寨都起了几点火头。
孙权见大势已去，只得命令众军分散突围，楼船、艨艟体积太大，冲出去的过程中必定会被引燃，而且外面江上此时风浪正急，重心不稳的楼船根本不敢出寨，孙权无奈，只得下了一艘走舸，在蒋钦、宋谦、孙邵、诸葛瑾、吴范以及亲卫将谷利、张世等人保护下往外冲。
面对孙权大军的分散逃跑，常雕兵少，缺少后援，遮拦不住，虽然奋力阻击，却也叫江东军逃出了许多。
常雕无奈，只得抓大放小，只阻击敌军大船或是大股船队，至于其他四散逃跑的小船便顾不上了。
这一场大火从酉时直燃烧到次日辰时（早上九点）方才停息，东南大风早在昨夜上半夜就已停息，转而吹起了微微的北风。停在上游江岸的朱桓所部五千水军急忙前来救援，然而等朱桓赶到时，大火已经烧了许久，该烧的早就已经烧完了。常雕所部见朱桓赶到，也不恋战，自撤到下游躲避去了。
却说孙权在众将的保护下逃出升天，来到江心，回望北岸大火，不由悲从中来，放声大哭。左右文武众将经此大败，也尽皆心有戚戚，对未来惶恐伤感不已。
当下孙权在孙邵、诸葛瑾的劝解下退回了柴桑，分遣众军沿江搜索救助逃散士卒。
次日朱桓等众军回来，回报庞统已经率领水军主力复又杀了回来，江面上已经尽是荆州战船了。
孙权不由面色大变，沉默了许久，这才艰难地问众将道：“昨夜我军损失如何？”
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